伊朗战争引发的市场抛售催生抄底机会，投资者以估值吸引力和企业盈利韧性为由入场，推动美股显著回升，美国国债收益率同步下行，原油价格则续涨至每桶100美元上方。
30日周一，美股盘初，纳指涨0.7%，存储概念股普涨。道指涨0.9%，标普500指数涨0.8%。存储概念股普涨，闪迪涨约4%，希捷科技长涨约4%。大型科技股普涨，特斯拉涨约1%，亚马逊涨约1%。热门中概股多数上涨，蔚来涨4.5%。
布伦特原油期货价格上涨2.67%，报每桶108.13美元。麦格理集团警告称，如果伊朗战争拖延至6月且霍尔木兹海峡保持关闭，油价可能创下每桶200美元的历史新高。随着市场对美联储被迫激进加息以应对能源价格通胀的担忧有所消退，美国国债市场亦出现反弹。
此外，据美媒最新报道，美国总统特朗普正在考虑一项高风险军事行动，旨在夺取伊朗的浓缩铀，美军也在加紧向中东增兵。据新华社最新报道，美国总统特朗普29日在接受英国媒体采访时说，他想要“夺取”伊朗的石油，不排除占领伊朗石油出口的枢纽哈尔克岛。与此同时，花旗银行警告，伊朗战争正推高滞胀风险，能源价格高企与经济增长放缓并存的局面令政策应对空间受限。
主要资产走势如下：
布伦特原油期货价格上涨2.67%，报每桶108.13美元。美股盘初：纳指涨0.7%，道指涨0.9%，标普500指数涨0.8%。存储概念股普涨，闪迪涨约4%，希捷科技长涨约4%。大型科技股普涨，特斯拉涨约1%，亚马逊涨约1%。热门中概股多数上涨，蔚来涨4.5%。现货黄金日内涨幅达1.0%，报4538.98美元/盎司；现货白银日内涨幅达1.5%，报70.84美元/盎司。美元/日元日内跌幅达0.5%，报159.5。
日本30年期国债收益率日内上升8.0个基点至3.780%。美债扩大涨幅，10年期收益率下跌5个基点至4.37%。铝价上涨5%。比特币跌至三周多以来的最低水平，交易价格略低于67000美元。巴基斯坦KSE-100指数跌4%，报145663点。
摩根士丹利：调整或已接近尾声以Michael Wilson为首的摩根士丹利策略师认为，尽管伊朗战争仍在持续，标普500指数的本轮调整已临近尾声。他们援引历史先例指出，此前多次"增长恐慌"均未最终演变为经济衰退或加息周期。
"我们认为，股票市场对增长风险的定价，比市场共识所认为的要更为审慎，"上述策略师表示。这一判断意味着，当前股价已在一定程度上消化了悲观情景，下行空间相对有限。
高盛集团交易员指出，对冲基金的大规模做空以及系统性投资者的持续减仓，正在积聚潜在的反弹动能。一旦伊朗局势出现缓和迹象，上述空头仓位被迫回补将可能触发股价的大幅快速拉升。
这一"轧空"逻辑在当前市场情绪低迷、仓位结构偏空的背景下尤为值得关注。对于逢低买入的投资者而言，地缘局势的边际改善可能成为短期内的重要催化剂。
美股盘初：纳指涨0.7%，存储概念股普涨。道指涨0.9%，标普500指数涨0.8%。存储概念股普涨，闪迪涨约4%，希捷科技长涨约4%。大型科技股普涨，特斯拉涨约1%，亚马逊涨约1%。热门中概股多数上涨，蔚来涨4.5%。
油价飙升与通胀担忧能源市场的剧烈波动是当前市场动荡的核心。随着霍尔木兹海峡实际上已被封锁一个月，且胡塞武装威胁封锁曼德海峡，全球能源供应链面临前所未有的压力。哈尔克岛作为伊朗最重要的石油出口终端之一，也成为潜在的军事目标，进一步放大了油价的波动风险。
据新华社最新报道，美国总统特朗普29日在接受英国媒体采访时说，他想要“夺取”伊朗的石油，不排除占领伊朗石油出口的枢纽哈尔克岛。特朗普在接受英国《金融时报》采访时表示，他希望像“在委内瑞拉那样”，从伊朗“夺取石油”。
据彭博报道，麦格理集团（Macquarie Group Ltd.）警告称，如果伊朗战争拖延至6月且霍尔木兹海峡保持关闭，油价可能创下每桶200美元的历史新高。分析师Vikas Dwivedi等人在报告中指出，冲突延续至第二季度的概率为40%，这将导致实际油价达到历史高位。
油价的飙升直接传导至通胀预期。投资者越来越担心，持续高企的能源成本将迫使各国央行维持高利率，甚至进一步收紧货币政策。据彭博报道，利率互换市场已不再预期美联储今年会降息，部分投资者甚至开始为年底前加息的可能性做准备。这种预期的转变导致政府债券遭遇抛售，收益率走高，美国国债正迈向自2024年10月以来的最差单月表现。
避险情绪升温与资产配置调整面对极端波动，投资者的行为明显转向防御。美元作为战争期间的首选避险资产，连续第四天上涨，今日几乎持平。铝价上涨5%。
与此同时，现货黄金日内涨幅达1.0%，报4538.98美元/盎司；现货白银日内涨幅达1.5%，报70.84美元/盎司。
比特币跌至三周多以来的最低水平，交易价格略低于67000美元，表明投资者在风险资产上的撤退。
纽约梅隆银行（BNY）驻香港高级策略师Wee Khoon Chong在给客户的报告中写道：“市场行为反映出明显的资本保值倾向。近期表现优异的资产越来越容易受到获利了结和头寸平仓的影响。”他同时指出，由于对通胀压力上升的担忧，资金不太可能大规模转向固定收益资产。
传统的多元化投资策略也面临挑战。据彭博追踪的典型全球多元化投资组合（60%股票和40%固定收益）本月已下跌6.3%，创下自2022年9月以来的最差单月表现。Muriel Siebert & Co.首席投资官Mark Malek表示，尽管周末的事态发展会使情况变得复杂，但上周五的收盘感觉像是目前的“痛苦顶点”，这可能会促使一些最大胆的交易员开始寻找重新入场的机会。
日元跌破160关口，日本官方发出“大胆行动”警告在大宗商品飙升和美元走强的背景下，日元兑美元汇率在周末前跌破160关口（这是日本在2024年曾进行实际干预的水平），促使日本最高外汇事务官员对投机者发出了迄今为止最强烈的警告。
日本负责国际事务的副财相三村淳（Atsushi Mimura）周一向记者表示：“我们听到越来越多人担心，不仅原油期货市场的投机活动在增加，外汇市场的投机活动也在增加。如果这种情况持续下去，我们认为可能很快就需要采取果断行动。”
三村淳强调：“我们准备在各个方面做出回应，我们的关注点是广泛而全面的。”这暗示日本政府不仅在监控外汇市场，同时也在密切盯防原油期货的投机行为。
尽管日本财务大臣片山皋月（Satsuki Katayama）自去年底以来多次提到可能的“大胆行动”——这一措辞被市场广泛理解为干预信号——但三村淳自2024年7月上任以来尚未使用过该词汇。分析指出，日本外汇事务最高官员此次使用这一措辞，通常被视为官方进场支撑日元前的“最后警告”。
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